企业债券发行条件与发行流程：一、企业债发行条件
企业债券的主管部门是国家发改委，根据《企业债券管理条例》、发改财经【2004】1134 号文和发改财经【2008】7 号文的规定，企业债券发行人必须满足如下条件：：1、筹集资金用途符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全，包括主管机关批文、土地、环评等；
2、企业存续时间超过三年，近三年没有重大违法违规行为；
3、净资产规模达到规定的要求。
股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币 6000 万元；
4、已经发行的企业债券或者其它债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；
5、企业累计发行债券余额不得超过其净资产（不含少数股东权益）40%；
6、近三年连续盈利，且近三年平均净利润足以支付债券一年的利息，现实审批时国家发改委一般要求近三年平均净利润能够覆盖债券一年利息的1.5 倍；
7、用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。
用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。
用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。
二、法律依据1．《公司法》；
2．《证券法》；
3．《企业债券管理条例》；
4．国家发展改革委员会、中国人民银行总行、中国证监会每年有关企业债券工作的通知；
5．地方发改委、中国人民银行地区分行等每年有关企业债券工作的通知。
三、主管部门及审批程序
企业向国家发改委上报企业债发行材料，同时主承销商向证监会上报承销团成员资格核准材料，国家发改委审查同意后向证监会和人行发出会签批文；
证监会和人行进行会签，其中人行会签的重点是发行品种和利率；
会签文回到国家发改委，如没有问题，国家发改委下达正式发行批文。
四、发行程序
对于发行企业债，在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商，由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。
1. 董事会和股东会对发行债券作出决议，确定发行主体，选定主承销商；
2．确定担保人或担保方式，担保通常有第三方担保、土地抵押担保、设立偿债基金等方式；
3．确定筹集资金的使用项目；
4．确定其他中介机构，包括会计师事务所、律师事务所、信用评级等中介机构；
5．确定发行方案；
6．主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请；
7．主承销商协助企业建立与主管部门的关系；
8．制作申请材料并报国家发改委审批；
9．发行和承销准备工作；
10．发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等；
11. 其他工作包括信息披露、在每个环节做企业的顾问等。
一、发行公司债券采用什么方式有哪几种方式
公司一般都是有债务的，而公司债券是债的表现，公司在发行债券时，与债券的持有人之间达成了一种债务关系，需要按照期限偿还的。
网友咨询：：发行公司债券采用什么方式，有哪几种方式呢?
律师解答：：公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。
假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。
溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿。
如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。
折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。
如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。
溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。
对于有限责任公司公开发行公司债券的发行方式其实也就只有那么几种，一般的也就是代销、全额包销、余额包销这几种比较常见的方式。
但是不管是哪种发行方式都需要按照国家规定的相应的程序进行，同时在发行前还需要向相关的部门申请债券的审核才行。
律师补充：：一、公司债券的发行条件有哪些?
(一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元
(二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;
(三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;
(四)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
(六)国务院规定的其他条件。
二、债券的主要特点有哪些?
1、风险性较大。
债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。
2、收益率较高。与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。
3、选择权。发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。
4、经营权。
反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。
公司在上市之后，是可以按照一定的流程进行发行的，为了使得更多的企业能够在遇到资金困难等情形时，可以选择合适的方式进行转让。
公司在发行债券时，必须要按照既定的流程进行，否则不管导致他人的权益受到侵害，该公司是会被判处罚金的。
张智斌律师简介：浙江融哲律师事务所民商部主任：
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二、公司债券发行的条件是什么
对于发行公司债券相信大家都是有一定的了解，公司发行债券具有非常积极的作用。
但是对于发行公司债券的条件我国是有一定的规定的，只有满足其条件才能够发行。
那么，公司债券发行的条件是什么呢?
网友咨询：：公司债券发行的条件是什么
律师解答：：1、股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元。
2、累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十。
3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
4、筹集的资金投向符合国家产业政策。
5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。
6、国务院规定的其他条件。
律师补充：：存在下列情形之一的，不得发行公司债券：
1、前一次公开发行的公司债券尚未募足;
2、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;
3、违反《证券法》规定，改变公开发行债券所募集资金的用途。
4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;
5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
【法律法规】：《公司法》第一百五十三条 本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。
《证券法》第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：
（一）具备健全且运行良好的组织机构；
（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
（三）国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；
改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。
公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。
但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。
张庆律师简介：张庆从事律师20多年，曾代理中国大酒店合作期满产权交接等法律事务。《完善劳动合同制度构建稳定劳动关系》获省市律协优秀论文奖。担任广东省内多间国企、港资企业法律顾问，曾连续3年任广东省、市税务局法律顾问。：
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三、发行企业债券要符合什么条件
企业在生产经营过程中会用到大量资金，除了向银行贷款、民间拆借外，企业还可以发行债券。
在市场利率低的时候，这是一种非常不错的融资手段。
网友咨询：：发行企业债券要符合什么条件？
四川时代经纬律师事务所何伟律师解答：：发行企业债券的条件，具体如下：
1、发债前连续三年盈利，所筹资金用途符合国家产业政策；
2、累计债券余额不得超过公司净资产额的40％，最近三家企业债券发行定向宽松保障性住房债券的平均可分配利润，足以支付公司债券一年的利息；
3、发债用于投资项目的，发行总额不得超过其投资总额的30％，基础设施项目不得超过20％；
4、取得公司董事会或市国资委同意申请发行债券的决定；
5、净资产不超过40％，项目投资总额不超过70％，不低于10亿元，发行对象是国内机构，国家法律法规禁止购买者除外。
四川时代经纬律师事务所何伟律师解析：：注意，存在下列情形之一的，不得发行公司债券：
1、前一次公开发行的公司债券尚未募足;
2、对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;
3、违反《证券法》规定，改变公开发行债券所募集资金的用途。
4、最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;
5、本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
6、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
【法律依据】
《中华人民共和国证券法》 第十五条，公开发行公司债券，应当符合下列条件：
（一）具备健全且运行良好的组织机构；
（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
（三）国务院规定的其他条件。
公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；
改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。
公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
何伟律师简介：何律师具备丰富的法务和实务工作经验。2017年进入四川时代经纬律师事务所工作至今。执业至今，为十几家企业及上百人个人提供法律服务；何伟律师在快手和抖音累计有超过200万的粉丝，普法超2亿次普法。：
